炒股的人，没人能逃过“卖飞”的遗憾：明明持有一只股票很久，刚一卖出，它就跟脱了缰似的往上涨，看着曾经的持仓翻倍，自己只赚了点零头，那种拍大腿的懊悔，只有亲身经历过才懂。
我炒股快十年，从最初跟风追涨杀跌、频繁被套，到现在能稳定盈利，最大的收获就是找到一个“笨办法”——永远保留底仓，坚决不卖。这办法没有复杂的指标分析，也不用天天盯盘猜涨跌，甚至看起来有点“死板”，但却让我避开了无数次“卖飞”的坑，在震荡市能稳赚差价，在慢牛行情里能吃透主升浪，比那些花里胡哨的技巧踏实多了。
底仓不是随便留，这两个前提必须做对
很多人觉得“留底仓”就是随便拿点股票不卖，其实不然。底仓是整个投资策略的根基，根基扎得稳，后续操作才不慌，这两个前提一定要做好，不然很容易白费功夫。
第一个前提是选对底仓标的，这是最关键的一步。底仓绝对不能选那些没业绩支撑、全靠题材炒作的妖股，这类股票涨得快跌得更快，留底仓只会越套越深。我选底仓只看两类股：一类是行业里的龙头企业，有稳定的营收和分红，比如大家熟悉的银行、电力、消费龙头，这些公司基本面扎实，哪怕短期波动，长期来看也能稳步上涨；另一类是有长期发展潜力的赛道股，比如现在的高端制造、AI算力相关的优质企业，选的时候会多花点功夫，看看公司财报的现金流、研发投入，再了解下行业趋势，确保公司有实实在在的业务支撑。
就像我2022年底选的一只高股息电力股，当时研究发现这家公司是区域电力龙头，发电量稳定，每年分红率能达到4%-5%，而且估值不高，市盈率只有十几倍。我用40%的资金建了底仓，这部分资金一旦投进去，就没打算轻易动——哪怕股价短期波动，只要公司没出现业绩下滑、管理层变动这些基本面问题，就一直拿着。后来这只股票从8块多涨到12块，底仓给我带来了不少收益，要是当初全卖了，早就错过了后续的上涨和分红。
第二个前提是控制底仓比例，不能太高也不能太低。我刚开始尝试留底仓时，曾把60%的资金都压在底仓上，结果遇到市场震荡，手里没足够资金做波段，只能被动承受波动；后来又试过20%的底仓，虽然灵活，但又错过了不少长期上涨的收益。经过多次调整，我发现30%-40%的底仓比例最合适——既能对看好的公司保持“存在感”，不错过长期上涨的红利，又能留着60%-70%的资金灵活操作，应对市场波动。这个比例也可以根据市场情况调整，行情好的时候可以适当提高，行情差的时候就降低，但不管怎么调，底仓都不能低于20%，不然就失去了“压舱石”的意义。
底仓+波段，这才是留底仓的正确打开方式
留底仓不是死拿着不动，而是以底仓为基础，用剩余资金做波段操作，这样既能守住长期收益，又能利用短期波动赚差价，相当于给收益上了“双保险”。
我的波段操作很简单，就是“阶梯式买卖”，说出来大家都能学会。比如手里的底仓股票，先观察它最近3个月的波动区间，然后设定5%-8%的阶梯幅度：股价每涨5%-8%，就用一部分波段资金卖一点；要是股价跌了5%-8%，就用一部分资金补一点，涨了就往上卖，跌了就往下买，一步步把成本摊低，把利润做厚。
举个实际例子，我手里的一只银行股，底仓成本是5.2元，留了35%的资金拿着不动。剩下的资金，我设定了6%的阶梯幅度：股价涨到5.5元（涨6%左右），卖10%的波段仓位；涨到5.8元（再涨6%），再卖10%；后来股价回调到5.4元（跌7%左右），我又把之前卖出去的仓位接了回来。就这么来来回回做了几次，波段操作赚了不少差价，底仓的成本也摊低到了4.9元。而且这只股票每年都有分红，底仓不仅能赚股价上涨的钱，还能拿稳定分红，特别踏实。
这里要注意，“阶梯”的幅度不是固定的，得看股票的“脾气”。有的股票波动大，比如科技类股票，就把幅度设宽点，8%-10%左右；有的股票波动小，比如公用事业股，就设5%-6%左右。关键是要形成自己的节奏，到了预设的点位就动手，不贪多也不犹豫，这样才能避免被短期涨跌牵着鼻子走。
还有一点很重要，波段操作不能变成高频交易。有券商做过统计，震荡行情中，月度交易次数超过5次的投资者，平均收益率是负数；而月度交易次数1-2次的投资者，平均收益率能达到正收益。频繁买卖不仅会产生手续费、印花税这些成本，还会放大错误，很容易把“高抛低吸”做成“高买低卖”。我做波段一般是按周线或月线级别操作，不会盯着每天的涨跌，避免陷入频繁交易的误区。
为啥留底仓能避开“卖飞”？这三个逻辑很实在
可能有人会问，为啥留底仓就能避免卖飞？其实背后的逻辑很简单，既贴合市场规律，也符合普通人的投资心理。
第一个逻辑是抓住长期趋势，不被短期波动迷惑。不管是国外的巴菲特，还是国内的价值投资者，都证明了长期持有优质公司的价值。巴菲特持有可口可乐超过35年，累计收益率超过2000%；国内也有投资者长期持有茅台，二十年收益率超300倍。A股市场越来越成熟，那些业绩扎实、有核心竞争力的公司，长期来看都是上涨的。留底仓就是拥抱这种长期趋势，哪怕短期股价跌了，只要公司基本面没坏，迟早会涨回来，而且能吃到完整的上涨行情，不会因为中途卖出而错过主升浪。
第二个逻辑是稳定投资心态，避免情绪化决策。炒股最忌讳的就是情绪化操作——看到股价涨了就追，看到跌了就慌着卖，往往一卖就涨，一买就套。留底仓能给人一颗“定心丸”，哪怕股价短期波动，心里也有底，不会因为恐慌而做出错误决策。就像我之前持有的一只科技股，中途经历了两次20%以上的回调，身边不少朋友都慌着卖了，我因为留着底仓，心态很稳，不仅没卖，还在低点补了波段仓位，最后不仅没亏，还赚了不少。
第三个逻辑是降低交易成本，提高实际收益。每次买卖股票都会产生手续费和印花税，看似每次不多，但日积月累下来会吃掉很多利润。留底仓减少了交易频率，不用天天买买卖卖，自然能降低交易成本。而且底仓长期持有，还能享受公司分红、送股等福利，这些都是额外的收益，积少成多也很可观。
这些误区要避开，留底仓才能真赚钱
虽然留底仓的办法简单实用，但也有不少人用错了，反而亏了钱，这几个误区一定要避开。
第一个误区是底仓标的选得差。如果选了业绩亏损、行业走下坡路的公司，哪怕留着底仓，也只会越套越深，最后变成“僵尸股”。所以选底仓时，一定要远离那些没有基本面支撑的题材股，多关注高股息、有核心竞争力的优质企业。
第二个误区是基本面变了还死拿着底仓。留底仓的前提是公司基本面没坏，如果公司出现业绩暴雷、核心业务下滑、行业政策重大调整等问题，哪怕亏点钱也得及时换底仓，不能一根筋死扛。底仓是“压舱石”，不是“死资产”，该换的时候就得换。
第三个误区是做波段太贪心。波段操作的核心是“见好就收”，到了预设的点位就卖，不要总想着卖到最高点。很多人就是因为贪心，觉得股价还能涨，结果没及时卖，最后不仅没赚到差价，还把之前的利润回吐了，甚至套在高位。
第四个误区是底仓比例过高或过低。底仓比例太高，手里没资金做波段，遇到行情波动只能被动承受；比例太低，又没法享受长期上涨的红利，容易错过大行情。根据自己的风险承受能力，把底仓控制在30%-40%之间最合适，这样既能稳守，又能进攻。
你炒股有没有过“卖飞”的经历？对于“永远留底仓”这个笨办法，你觉得靠谱吗？如果是你，会选择哪些类型的股票做底仓？欢迎在评论区分享你的想法和投资经验。
注：股市有风险，入市需谨慎。本文仅为个人观点，里面的观点只是和大家交流参考，不构成投资建议，也不作推荐，投资者需自主判断、审慎决策，交易风险自担。
财盛证券提示：文章来自网络，不代表本站观点。
